最新分级基金新规解读

　　去年沪深交易所发布了《分级基金业务管理指引》，新规将于2017年5月1日起正式实施，届时，买入分级基金子份额、分拆母基金需具备特殊权限。

　　分级投资人需开通权限

　　2017年5月1日起《分级基金业务管理指引》将开始实施，只有开通了权限才能买入分级A、分级B或分拆母基金，否则就只能选择持有或卖出现在已有子份额。

　　如何开通分级基金交易权限

　　根据投资者适当性管理的相关规定，投资者需要具备包括但不限于以下条件：

　　申请条件一

　　个人客户和一般机构客户申请开通分级基金交易权限，须满足申请日之前20个交易日拟开通账户内日均证券类资产不低于人民币30万元，且客户不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形。

　　注：

　　1、证券类资产包含的范围如下：

　　（1）普通交易账户内第三方存管资金、有价证券、开放式基金、资产管理计划和理财产品，及已质押证券，不包括质押融入资金。

　　（2）融资融券账户内的自有资产，不包括通过融资融券交易融入的资金和证券。

　　2、申请开通分级基金交易权限的客户在我公司已开立资金账户且加挂证券账户。

　　申请条件二

　　综合评估风险认知与承受能力，详细介绍了解分级基金产品特性及风险。

　　注：

　　信达证券会综合评估您的风险认知与承受能力，评估项目包括：投资者身份、财产与收入状况、证券投资知识与经验、风险偏好、投资目标等信息。

　　申请条件三

　　符合条件的客户本人需携带身份证原件，周一至周五17点前至开户所在的信达证券营业部临柜办理，以书面方式现场签署《分级基金投资风险揭示书》。

　　注：

　　1、2017年5月1日前分级基金所有份额正常交易。

　　2、2017年5月1日起《分级基业务管理指引》将正式实施，未开通分级基金相关权限的投资者将不得再买入分级基金子份额或分拆基础份额。

　　3、2017年5月1日前投资者已经持有分级基金子份额，但未开通分级基金相关权限的，可以自主选择继续持有或卖出当前持有的分级基金份额；如卖出之后需重新买入子份额或分拆基础份额，需开通分级基金相关权限后方可操作。

　　风险提示

　　本材料所揭示的事项未能详尽列明分级基金业务的所有风险。投资者在参与分级基金相关业务（含买卖、认购、申赎、分拆合并等）前，应认真阅读相关法律法规、业务规则及基金合同、招募说明书等文件，了解分级基金特有的规则、所投资的分级基金产品和自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。除本材料所列举风险外，投资者对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因投资分级基金而遭受难以承受的损失。