银行基金定投有风险吗？

　　经常有银行的工作人员跟基民们说，定投一定要长期投资，一定要坚持。因为越是长期的投资，所给银行和基金公司的利润约高，常常把定投的复利效应挂在嘴边的银行，然而恰恰其自身才是真正的受益者。

　　支持基金定投的人最大的观点就是基金定投对买入价格不敏感，价格高的时候买入基金份额比较少，价格低的时候买入基金份额就会比较多，长期反复，成本就会比较平均，只要股市长期稳定上升，回报就会比较稳定，看起来基金定投只要每个月投固定的钱，长期就会回报，就那么好，似乎是轻松理财的一个过程。

　　而我看来基金定投是风险较大的一种投资，从现金流上看，基金定投是一种不断流出现金，最后回本的投资方式，多年的投资其实是不断建仓的过程，而其实最终的回报是取决的你准备用钱那刻的价值决定的，而你预备的投资期越长，不确定性就越大，试想，你连年底回报多少都无法确定，又如何肯定30年后的回报？要是投资了30年，最后1年发生金融危机暴跌，回报会是多少？计算假设股市每年上涨10%那么多，最后1年来次下跌67%的行情（2008年），那你也只有3.3%的年化回报了，你一生的基金资金就在一次下跌中损失巨大，看出名堂没有，基金定投是一种风险后置的投资，开始的那么几年，是感觉不出什么风险的，越是往后，随着金额的越来越多，风险也就越来越多，直到使用的那一刻，风险达到最大，而这才是最危险的，因为越是未来，越是不确定性巨大。你愿意用一辈子的现金流来赌注这个不确定的未来吗？

　　从费用的角度看，基金定投也并非好的选择，不论主动基金还是被动的指数基金，你要投资，就会产生申购费，然后基金要管理，就会出现管理费，再后来基金交易周转率高的话，佣金也是巨大的（基金的交易佣金因为接受的证券公司的咨询服务，要高于个人投资者），所以基金作为一个整体，每年必然输给基准回报2-3%的，而这个2-3%的差异，经过几十年，就能差几倍，假设某基金回报10%，基准12.5%，通过30年，两者回报相差1倍，而我们个人投资者如果准备长期投资，可以自己找一个佣金低廉的证券公司，自己买入沪深300成分股，一开始资金少可以少买几个，逐步增加，长期只有可以减少这几个百分点的费用。

　　最后想说明的是，基金定投有风险，投资还需要谨慎些、