基金

新老股票基金的区别在哪里?

  股票基金的内在价值源自于其所投资股票的质地和成长性。无论是老基金还是新基金,只要持有的股票质地优良,具备较高的成长性,那么基金净值的持续稳定上升就具有了基本保障。

  基金业绩表现差异主要是由其所持有股票的走势和持仓结构,而非其成立时机所决定的。举个例子,一个已经运作1年的老基金和一只处于募集期的新基金,假设两只基金未来所持股票是一样的,如果新基金净值上涨10%,那么老基金净值必然同样会上涨10%,二者的上涨幅度均由其所持股票的上涨幅度决定。对于投资者来说,这两只基金并无本质差异。

  但需要注意的是,新基金要有一个建仓期,而老基金仓位已经构建,在上涨的行情中,老基金可以迅速分享投资收益,而新基金则可能慢一些。不过在下跌行情中,新基金由于处在建仓期,仓位较老基金轻,则通常会更抗跌一些。

  基金产品本身具备不同的风险收益特征,选择何种基金最终取决于投资者自身的风险偏好。只要是合适自身的投资品种,新老基金没有本质区别。