基金定投和一次性投资，到底有什么区别？

　　基金定投和一次性单笔买基金有什么区别？想必大家也是挺关心这个问题的，这也说明了其实还是有很多投资者弄不清楚其之间的区别，那今天就来简单的分析一下吧！

　　我希望从两个角度来回答这个问题：一个是场提到的单纯从投资收益角度，另一个就是从家庭理财角度。

　　单纯从投资收益角度出发

　　从金融或统计学上来讲，基金定投和基金一次性的主要区别在于两点：基金定投无需择时、基金定投止盈不止损。

　　就定投来说，如果投资期限很短，就不能称之为定投，定投的本意就是要平滑成本，让整个收益的增长率等于资本市场或某个领域的长期走势。那么到底多久算“久”呢，就是一个设备投资周期（或称朱格拉周期）4-5年以上，这才是本质的定投，也是达到了不需要择时的目的。这个过程会比较难熬过去，当市场开始下跌，账户开始亏损的时候，还是得不断的往里面投入，这是对人性的一种考验和煎熬。

　　如果你定投的时间达不到这么长的周期，那么定投开始的时间就会显得很重要了（要做择时）最佳的开始时间就是所谓的“微笑曲线”，这种投资法也可以理解为“熊市中定投，牛市中获利”。最完美的定投结果如下图：

　　图中的止盈点是根据风险偏好的不同，或者预期收益设置的不同而设置的。

　　这是最完美的情况，如果你在牛市启动点开始定投，就比较惨了，微笑曲线就“倒置了”，本质就是成本越来越高，这时候就比较适合一次性投资。

　　单纯讲一次性投资，最重要的是做资产配置，择时也是资产配置的一部分，不要以为股市行情不好就将资金放入银行，按照目前银行的调性（即便是高收益的理财产品）也是跑不过物价的，例如孩子的教育金。这应该就是大类的资产配置，我们还有很多市场可以参与，例如债市（风险更低）、海外市场、黄金等，中国的资本市场目前发展的很好，其实有很多的投资标的可供大家投资。

　　定投止盈后怎么办，如果闲置，当然就是做一次性投资，也就是资产配置。

　　从财富规划角度出发

　　在这世界上有很多的东西是不能一概而论的，就好比同样是海鲜，大家都清楚是好东西，但有的人吃了就会出现过敏反应。定投不仅要判断市场，并不是说市场适合去定投了，我就要去做。

　　有个读者问我，我的孩子打算上贵族幼儿园，每年费用20万，现在可以每个月高额定投。我认为这种情况不适合定投，孩子的教育金有不等人的特性，如果你被套了呢？所以定投在家庭理财中，最重要的作用应该是“实现生活目标”。一些目标是非常私人的，不能单纯的看市场情况。

　　在家庭财富规划上来说，定投和一次性投资是相辅相成的。

　　我再举个例子：有位读者的孩子今年5岁了，她现在准备给她的孩子准备高中以上的教育金，还想让她孩子厨工读硕士，但现在她每个月可以用为为孩子定投的资金在2000元以内。

　　第一步，我们来看一下她是否合适定投呢？孩子5岁，还有11年读高中，时间上覆盖了上文的朱格拉周期，适合定投；第二步，计算孩子的教育金，我们要考虑到通胀的问题，当然啦，我们所说的通胀并不单指官方的CPI数据，CPI主要的构成是食品，如猪肉等，其实在我们生活中很多的物价要远超CPI的，房价，教育金也一样，一般情况是在cpi的数据上调3-4%，我提倡在孩子每个阶段开始的时候，应该把相应的学费全部准备好（在高中的学费需要再高一开学时准备好），计算如下：

　　我们分别计算为高中、本科、硕士的教育金定投需要多少（随便上网找个定投计算器，大家可以根据自己的情况计算），我们假设投资收益率为12%：

　　计算结果是，高中：1088元；本科：1136元；硕士：687元；总共需要2911元，这已经超出了她每个月可以的定投的资金额。怎么办呢，这时候就要用一次性投资去做补充，经过计算，她目前一次性投资12万，然后每个月坚持为孩子定投2000元，她的教育金就完全可以支撑孩子从高中到海外完成留学。

　　大家可能会问，年化收益12%，容易吗？容易，做好资产配置，在时间拉长的时候，是完全可以达到的，这就是讨论如何做家庭资产配置的问题了，在这里就不再赘述了。