美国401，（k）养老计划的内容有哪些？401，（k），计划对我们有什么启示？

　　美国401（k）养老计划

　　401（k）计划是美国主要的养老保险制度。

　　1978年，美国政府制定了401（k）条款，从1980年开始实施。在这个条款实施之前，美国大型企业的员工，在退休后都可以领取一定比例的收入安度晚年，这笔收入是由企业承担的。但越来越多的退休员工，导致企业不堪重负，所以后来改为401（k）计划。

　　这个401（k）计划主要是包括以下几点：

　　●每个月上班族拿出一部分收入来投入到401（k）计划中，企业也拿出一部分。汇总后一并投入到401（k）计划。这一点跟国内的五险一金比较相似。

　　●401（k）计划不需要缴纳资本利得税。这一点在美国很重要，美国做投资是要缴纳资本利得税的，免除这一税务，可以省下很多成本。

　　●在59.5岁之前，401（k）计划里的钱不能取出来，否则要补上资本利得税和额外10%的惩罚税。

　　401（k）计划，实际上就是把退休养老金的重担，从企业身上，转移到员工自己身上。如果退休前不按照一定比例自己投入401（k）计划，那退休后很可能就失去安全保障。从401（k）il划实施后，美国人实际上是主要是靠自己投资来负担自己的养老，企业只是起到辅助的作用。

　　401（k）计划有很大比例的资金投资到指数基金上，也就是通过指数基金配置了股票资产。

　　无论是美国还是中国，股票资产的长期收益都是最高的，如果缺少股票资产，几十年下来，收益差距就会非常大。

　　在西格尔教授的著作《股市长线法宝》里，记录了美国不同资产的K期收益情况。如果在1802年，投资1美元到美国股票上，那到2002年的时候，这1美元会变成704997美元。如果投资到长期债券，会变成1778美元。如果投资到短期债券上，会变成281美元。如果投资到黄金上，大约是4.52美元。不同资产的长期收益有非常大的差距。

　　国内也是如此。如果在2003年年底，投资1000元到股票基金上，那么到2017年5月底，这1000元会变成6215元。但是如果投资的是债券基金，就只有2273元。如果是货币基金，则只会涨到1435元。详见图2.4。这还只是十几年的差距，未来随着时间的拉长，这个收益差距还会更大。

　　401（k）计划对我们有什么启示

　　国内大多数的家庭，目前并没有配置多少股票资产。如果想退休后过上体面的生活，必须要配置定的股票类资产。如果每个月配合L资来定投低估值的指数基金，实际上就是对现有五险金的“个很好的补充。相当于自制了一个401（k）计划。

　　所以我们有必要自己投资指数基金，为家庭资产补充上股票资产，提供更好的长期收益。