基金转换技巧与注意事项
今年以来，德邦基金、兴全基金、财通基金等10余家基金公司发布通过托管银行办理基金转换业务的公告。据不完全统计，仅7月1日至8月9日，发布基金转换业务公告涉及的基金产品数量超过300只，其中大多数转换业务是双向转换，即支持投资者由某一类基金转换为另一类基金，再原路转换回来。目前，基金转换支持的类型一般为股票型、混合型等权益类基金转换为货币基金或债券基金等固收类产品。
什么是基金转换？
基金转换是指开放式基金份额持有人将其持有某只基金的部分或全部份额转换为同一基金管理人管理的另一只开放式基金的份额。这就好比投资者的资金在同一家基金公司“搬了个家”，更换了基金经理和基础市场，收益比和投资风格也发生较大变化，有些还需要补交申赎费用。
为什么要进行基金转换呢？
这世界上不存在永远赚钱的基金产品，只存在永远适宜的投资策略。既然如此，投资者没必要固守一只基金，当证券市场发生较大变化时，可巧用基金转换来重新配置自己的证券资产，转投业绩看好的基金产品。
基金转换有什么好处？
金牛理财网分析师宫曼琳认为，基金转换的好处显而易见：一是规避市场风险。基金转换业务为投资者应对股市、债市和货币市场的变化提供了方便。当股票市场大跌时，投资者可以通过在不同风险程度的基金间的转换，回避因市场波动带来的投资风险。二是优化基金组合。转换基金可作为调整基金组合来使用。由于基民生活的环境会发生变化，所承担的风险也会发生变化，基民可通过转换基金的方式调整基金组合的风险系数。例如，年轻的投资者一般偏爱股票型基金，而随着年龄增大，风险偏好出现变化，货币基金和债券基金更受青睐，这就可以实施基金转换。三是节约交易成本。通过转换业务变更基金投资品种，比正常的赎回再申购业务享有一定幅度的费率优惠。基金转换后，原持有时间仍延续计算，享受持有时间越长、赎回费率越低优惠。
基金转换费用要怎么计算？
实际上，这笔费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。当然了，这笔基金转换费用是由基金持有人自己来承担的。
一般来说，由申购费率低的基金转到申购费率高的基金时，收取申购费差价；由申购费率高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。假设将基金A转换成基金B，基金A的申购费是1%，基金B的申购费是1.5%，那么将A转换成B，则需补足0.5%的费率差额。
当收入状况或风险承受能力发生改变时，通过基金转换，不仅可以变更投资于符合自身投资目标的基金产品，还能比正常的赎回再申购业务更加省时省钱，简化手续。
基金转换注意事项
济安金信基金评价中心原主任王群航表示，基金转换也要注意几方面事项：首先，转换目前只适用于同一家基金公司旗下的不同产品，投资者可选出产品线较长且管理水平高的基金公司，使投资者在弱市中能够获得稳定收益，同时又把握市场上涨时机。其次，基金转换的换出基金与换入基金为同一系列基金公司旗下的开放式基金，或为同一基金管理人所管理的开放式基金，并且基金管理人允许该两只基金份额的互相转换。再次，基金转换只能在不同基金的相同份额类别之间进行，即甲基金的前收费份额只能转换为乙基金的前收费份额，甲基金的后收费份额只能转换为乙基金的后收费份额。在两只基金不同份额类别之间的转换一般不被允许。
基金转换还需要特别注意成本的变化，可从“申购费补差”和“赎回费补差”这两个方面来理解。王群航介绍，所谓“申购费补差”是指不同的基金有不同的申购费率，一般股票型基金的申购费率是1.5%，债券型基金通常在0.6%左右，货币市场基金的申购费率是零。如果是低申购费的产品转向高收费的产品，则需要补交差价。同样道理，“赎回费补差”是指不同的基金有不同的赎回费率。若转出基金的赎回费率高于转入基金的赎回费率，则要收取“赎回费补差”。
“基金转换不是传统意义上的投资行为，纯粹是资产‘搬家’，因此不可能存在套利或者一转就灵的情况。不同类型的基金有不同的风险收益特征，尤其是在不同的基础市场行情背景下，不同类型基金会有不同的绩效表现，没有哪一只基金是永远赚钱的，广大投资者在选择转换产品的时候，应做好充分的调研，了解相关投资风格、基金经理、历史业绩以及费率情况。”王群航说。
基金转换要掌握好基金转换的时机
1、投资者应根据股市与债市的市场繁荣情况，在各类基金之间进行自由灵活转换。同时注意不要过于频繁的转换基金产品，或者盲目进行基金产品之间的转换，这样不但会增加基金的转换成本，而且也可能要承担原有基金产品可能获利的机会成本。
2、投资者可以选择伞形基金。伞形基金的一个重要特点，就是投资者可以在同一伞形基金之下自由转换，投资者根据自己的需求和市场情况的变化，在伞形基金各子基金之间相互转换时，不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用，这意味着投资者可实现零或者低成本的仓位调整和资产配置。