股票型基金的投资风险与分析指标

　　股票型基金的投资风险与分析目标。基金知识中，按照投资对象的不同分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。今天我们就知识了解下股票型基金方面的内容。每一种投资交易都是存在有一定的风险性的，对于基金来说，就要有一定的分析指标，下面我们来了解。

　　提到股票，可能对于投资者而言想到的就是股票的交易，当然很多的朋友对于股票的风险，都是有非常清楚，那么，股票型基金的投资风险有哪些呢？介绍如下。

　　股票型基金的投资风险主要包括三个方面的风险即：系统风险、非系统风险、基金管理运作风险。系统性风险是指“宏观风险”；非系统性风险是指“微观风险”企业内部；基金管理运作风险是指基金经理对基金的主动性操作行为。

　　股票型基金的分析指标

　　第一、反映基金经营业绩的指标。基金分红、已实现收益、净值增长率等。基金分红是基金投资收益的派现，其大小受到基金分红政策、已实现收益、留存收益的影响，不能全面反映基金的实际表现。用已实现收益不能准确反映基金的经营成果。净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果，也相对准确。

　　第二、股票型基金风险评价指标。净值增长率标准差、持股集中度、行业投资集中度等。

　　基金净值增长率的波动情况体现了基金业绩的稳定性情况。一般用标准差来衡量净值增长率的波动程度。一般来说，持股集中度较高的基金受重仓股、重仓行业影响较大，风险相对集中，业绩会有较大的波动。

　　第三、反映基金运作成本的指标。费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。基金运作费用包括基金管理费、托管费、销售服务费等项目，但不包括前端或后端申购费。国内管理费1.5%左右、托管费0.25%/年左右；国外一般来说费用率更高。

　　第四、反映基金操作策略的指标。基金周转率：衡量基金买卖股票活跃程度的指标，等于基金股票交易金额的一半与基金平均持有股票市值之比。与同期基金业绩不具明显的相关性。一般来说，低周转率的基金倾向于长期持有；高周转率的基金操作相对灵活，买卖股票比较频繁。