基金

基金打新通俗解释

  基金打新就是卖老基金,买新基金。

  基金打新与银行打新的区别

  一、基金可参与网下新股申购。据汇添富基金理财介绍,一般而言,网上申购预期年化预期收益为5%~10%,网下申购预期年化预期收益为网上申购的1.5~2倍。然而,2007年6月份,证监会联合银监会叫停了开展网下申购新股的信托产品发行,由于银行“打新股”实际上是银行收购信托公司的新股申购计划,因此银行“打新股”产品的网下申购也被迫叫停,却只能参与网上新股申购。

  二、在预期年化预期收益分配上不一样。现有的银行“打新股”产品很多都有一个预期年化预期收益分成条款,预期年化预期收益分成无疑将降低投资者的预期年化预期收益。而通常可申购新股的债券基金不参加申购利润分配。

  三、基金的流动性更好。在银行“打新”理财产品的整个投资封闭期内,投资者赎回资金将收取罚金,而且投资者只能在每月规定的日期赎回资金,甚至还会出现在整个投资封闭期内,投资者都不可赎回的情况。而“打新”债券基金在封闭期后可随时赎回。

  四、基金公司对市场更熟悉。

  五、基金投资的起点较低,在定投时几百块就可“搞定”。

  虽然基金在以上五方面占据优势,但需要指出的是,银行理财产品几乎可以用100%资金进行新股申购,远高于增强预期年化预期收益债券基金20%上限。而且银行“打新”理财产品呈现出多样化的特点,有传统的1年期、半年期的申购新股集合理财产品,也有专项的打新理财产品及活期存款打新理财产品。

  如何选择打新基金

  第一、不用只盯新发股票基金。

  因为基金不能在全仓打新,因此不用非认购新发基金,投资人应该可以选择一些业绩较好的老基金,即使打新的结果最终不如人意,但是也可以凭借基金经理的管理能力在二级市场上赚钱。

  打新基金选择

  股票型基金:有80%的股票底仓要求,再加上必备的5%存款应对日常的申购赎回,仓位相当受限。

  债券型基金:有80%仓位投资到债券,除去5%的银行存款需求,剩下15%资金可打新股。

  混合型基金:仓位可以在0%到95%区间,减去5%的申购赎回资金需求,至多可以有90%的资金来打新股,在市场方向发生变化时,可以投资其他领域。

  保本基金:打新的仓位最高可以到40%,一般来说中途不会打开申购,因此可以防止新进资金套利。

  从上述分析来看,混合基金和保本基金是较好的选择。

  第二、要紧盯公告,首先应该密切关注两类公告。

  一个是在网上发行前一个交易日每个新股的《发行公告》,在这个公告中会列出该新股申购的机构和基金的入围股份数。知道了这些数据就能了解哪些基金成功申购到了这只新股,以及这些基金申购的股份数量多少。

  另外一个公告就是《首次公开发行股票网下配售结果公告》。在这个公告中,上市公司和承销商会宣布哪些机构和基金具体中签的股份数是多少,投资者可以计算出公募基金的中签对应金额,以及预计出对应的占基金资产净值比例。

  第三、规模不宜太大。

  基金规模过大,会摊薄预期年化预期收益。比如一只规模仅有1亿的基金和一只规模10亿的基金,同样打新获利3000万,如果不考虑其他股票预期年化预期收益带来的波动,那么新股将使得前者净值能够提升3%,而后者仅有0.3%。