国内对冲基金种类以股票中和套利为主

　　随着监管层对创新的支持，以及对衍生品市场的逐步放开，我国现阶段的金融衍生品工具处在丰富种类的过程中。目前国内对冲基金种类以股票中和套利为主。“2010年以前阳光私募只有股票多头一种策略，沪深300股指期货推出之后，量化对冲多种策略快速发展，随着新的衍生品工具的出现，未来国内也会有三十到四十种对冲基金策略”，业内人士乐观预期。

　　据私募排排网估算，截至去年底，大概有300只左右的量化投资产品，而2013年只有100只左右。目前国内从事量化交易的资金量大概在500亿～1000亿元，几乎所有的公私募、大型券商、期货公司、信托公司、银行等都开始发行量化对冲产品。

　　随着理财市场的大规模扩张，越来越多的高净值客户追求保值增值的理财产品。由于量化产品低风险、收益可观的特性，从而收到大量此类投资者青睐。但不可忽视的是量化投资也面临着交易费用高、对冲工具较为单一、规模等瓶颈制约。“量化投资并非建立好模型就找到了赚钱的‘法宝’，它需要不断开发新的策略和适应市场的变化，期待市场更多的衍生品类出来，市场空间将不可估量。”东航金控首席策略师丁鹏表示，量化对冲就像15年前的互联网一样，刚刚起步，问题很多，机会很多。

　　关于两只期指推出之前的准备情况，丁鹏称，准备工作很简单，把上证50和中证500股指期货当做另外的沪深300股指期货玩，只不过是把数据换一下，将相关策略安装在新的股指期货上而已。股指期货只是衍生品工具，量化投资者需要重点准备的是着力研究这两个指数。其中上证50的分红比例高，投资者要赚取的是分红的收益，赚取中证500的阿尔法收益。