互联网基金销售平台的专业服务还应强化

　　银行都开始强化基金销售的专业顾问服务了，互联网基金销售平台看着办吧。据笔者了解，传统的基金销售渠道，几大银行都在思考如何提供更专业的服务，为客户增加价值。

　　有的银行考虑通过开发系统来为客户提供基金诊断等服务，有的银行在对客户的资产配置方面进行实践，还有的银行设想通过分析客户账户动态，来为客户提供更个性化的服务，尽管通常认为银行销售渠道在专业服务上的能力有限，但是这些尝试是有远见的，值得尊重。

　　目前，获得基金销售资格的第三方机构数量越来越多，各种互联网基金销售平台也方兴未艾，但是大多数平台的生存状况并不理想，同质化严重，竞争十分激烈。生存还是毁灭，最终要看能否给投资者带来独特的价值，这是能否在竞争中脱颖而出的关键。

　　长久以来，基金投资者有两个痛点：一是基金交易成本高、赎回周期长，在不同基金公司之间转换不方便；二是面对大量基金选择困难。

　　对于交易成本高这一痛点，互联网基金销售平台给传统的渠道带来了冲击。目前，有的互联网基金销售平台只收取1折的申购费率，有的还压缩了赎回资金到账的时间周期。这些举措确实对投资者是有吸引力的，但是不同的平台如果只是在申购费率上相互竞争，最终也很难实现投资者的粘性，投资者会在不同的平台间搬家，哪里的成本更低就去哪里。

　　对于基金选择困难这一痛点，无论是传统的渠道还是互联网理财平台，做得还远远不够。一些大的平台甚至不太关心专业服务，更加强调平台的渠道优势，以流量为根本的关注点，在专业化方面做得不尽如人意。有的平台主推指数基金，但过去10多年的业绩表明，指数投资策略并不是好的选择；有的平台重点精选各类行业主题基金，例如军工主题、国企改主题、白酒主题等。这更像投资股票的思维方式，行业主题基金进行集中投资，涨跌幅比市场更大，对投资时机的把握要求更高，只适合非常激进的投资者；还有的平台提供了与基金相关的各种信息，看似非常全面，确也非常繁杂，投资者陷入信息的汪洋中，难于分辨，过度的信息对投资者决策并无实质性的帮助，信息的有效性大打折扣。

　　投资者面对的这两个痛点也是20多年前美国嘉信投资管理公司所面对的。为此，嘉信首创了“基金超市”这一概念，在1992年推出了“共同基金全一账户”，改变了投资者买卖基金的方法。1996年，嘉信又引入了互联网技术，开创了将电子商务与传统零售业务相结合的增值新模式，成为最大的网上理财交易商，在网络平台上整合了“基金超市”，发展出了合乎逻辑的基金导购服务。在嘉信的理财平台上，投资者可自由的交易、转换基金，交易费为0，在不同基金公司间转换费用也为0。此外，嘉信特别强化了专业的投资顾问服务，在基金导购方面，用专有的方法为投资者提供优选的基金清单，缩小投资者选择范围，后来还引入了几千名投资顾问进驻平台，为投资者提供服务。