哪些强积金基金更合适投资

　　强积金制度实施已经有十六个年头了，但是坊间仍有很多人认为，强积金制度逼人投资，而且投资回报也不吸引，收费又贵，所以仍有很多人反对强积金制度。截至目前，强积金的累算资产已经增至接近6，000亿港元。

　　强积金的实施，原意也不是叫我们单靠强积金「过世」，在世界银行倡议的退休保障三大支柱中，强积金只是其中一条支柱，其余两条支柱是政府透过税收，为市民提供的福利安全网，以及我们个人的储蓄和保险！

　　相较其他地区的退休金制度，我们香港的强积金制度只实施了十多年，相比起其实尚算「年轻」，而积金局近年也积极推动多项改革，包括收费下调、加强竞争，及电子化等，部分已经初见成效，因此，我们应该以一种正面乐观的态度对待强积金，而不应该以抗拒，又或者不闻不问的态度来处理，因为当中有一半是自己辛苦赚回来的金钱！

　　意愿较为保守债券基金更合适

　　强积金收费，以及其他改革未必是我们可以直接参与的，但关心自己的强积金表现，以及挑选合适自己的强积金基金，却是我们能够做到的事情。那么我们到底应该怎样挑选呢？

　　当然，从明年开始（目前预计），如果你不选基金，也会有一个较稳妥的安排，因为你的供款会自动投入「核心基金」，而更重要是，这个安排会随着你的年龄而转变，当年纪大了，投资组合便会变得保守。

　　但如果你想自己选基金又如何呢？按照由强积金管理局公布的数据，如果过去16年，你把所有资产放在股票基金，年度化的回报率只有3.7%；如果不投资股票基金，你将所有资产放在债券基金又如何？原来，年回报率是3%，以投资债券所承受的风险计，这个回报率勉强可以接受！如果你是不能，或者不想承受风险，我认为，选择债券基金也是可以的。

　　混合资产基金回报佳风险较细

　　不过，如果按积金局提供的统计数字，如果你能够承受一点风险，最好还是选择混合资产的基金，因为混合资产基金过去12年来的年度化回报也有3.7%，跟股票基金一样。

　　所谓混合资产基金，主要是股债混合的意思，至于实际比例，则视乎是哪一类的股债混合基金，当中股票和债券的比例可以由三成至七成不等。

　　但投资混合资产基金，我们承受的风险会比股票基金为低，即是说，我们在不用太担惊受怕的情况下，也能取得3.7%的年度化回报，相比起股票基金，不是更好吗？

　　另外，在舆论和积金局的压力下，近年部分受托人推出了一些被动式的基金，所谓被动式基金，大部分都是交易所买卖基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），或简称指数基金。该基金最大卖点就是收费低，普遍都已经低于1%，收费低自然有机会令回报提升。但是万一股票市场不景，这类指数基金的回报也不会好的。因为指数基金都是投资于股票，风险跟你投资股票基金没有分别。所以，投资者选择时仍须慎重考虑。