上证50etf期权合约是什么，合约基本条款

　　上证50etf期权合约是什么上证50ETF期权是在未来某特定时间，以特定价格买入或者卖出上证50指数交易开放性指数基金的权利和合约。

　　上证50ETF期权合约基本条款：

　　合约标的

　　上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”）

　　合约类型

　　认购期权和认沽期权

　　合约单位

　　10000份

　　合约到期月份

　　当月、下月及随后两个季月

　　行权价格

　　5个（1个平值合约、2个虚值合约、2个实值合约）

　　行权价格间距

　　3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元

　　行权方式

　　到期日行权（欧式）

　　交割方式

　　实物交割（业务规则另有规定的除外）

　　到期日

　　到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）

　　行权日

　　同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

　　交收日

　　行权日次一交易日

　　交易时间

　　上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）

　　委托类型

　　普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型

　　买卖类型

　　买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型

　　最小报价单位

　　0.0001元

　　申报单位

　　1张或其整数倍

　　涨跌幅限制

　　认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%，min

　　[（2×合约标的前收盘价-行权价格），合约标的前收盘价]×10%}认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%，min

　　[（2×行权价格-合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10%}认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

　　熔断机制

　　连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段

　　开仓保证金最低标准

　　认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]

　　×合约单位

　　维持保证金最低标准

　　认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价

　　+Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位