保本基金产品选择三原则
随着货币基金收益率的回落,投资者们逐渐将刚性兑付的期许转移到保本基金身上。关于保本基金的选择,建议注意三大原则。
1、保本期时间。
不同保本产品的保本期不同,从1年到5年期不等,未到保本期提前赎回基金的投资者,不仅可能损失本金,而且需要承担较高的赎回费率,比如以一般的三年保本期的产品而言,1年内赎回通常需要缴纳2%的赎回费率,1-2年赎回需要缴纳1.5%的赎回费率,2-3年赎回需要缴纳1%的赎回费率,3年以上赎回则无赎回费。因此,为了避免发生本金损失和较高的赎回费用,投资者需要对资金流动性做好安排,尽量与产品的保本期相匹配。
保本基金产品选择三原则
2、保本范围。
不同保本基金约定的“保本范围”并不相同,有些产品只对认购净金额实行保本,有些则除了认购净金额之外,还对认购费用实施保本。对投资者而言,后者在成本上具有一定优势。
3、基金运作策略和基金公司实力。
保本基金之所以受到青睐,除了其防御特性之外,更为重要的是其进攻特性,尤其是在权益类市场上升期,投资者在后顾无忧的前提下有机会分享市场上涨的红利。因此,基金公司在固收和权益类投资方面的能力颇为重要。
此外,值得一提的是,证监会8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》明确规定,基金投资的杠杆上限为基金总资产不得超过基金净资产的140%,但封闭运作的基金和保本基金可以豁免,总资产不得超过净资产的200%。这意味着,相比一般的基金,保本基金可以运用更大的杠杆。