一个防止追涨杀跌的基金交易策略

　　可能很多朋友买基金，买股票都有这么一个尴尬历程。本来有盈利了可是还想多赚几个点再卖出，结果偏偏就遭遇连续下跌；而下跌的时候总是想着再跌点就补仓买进，结果偏偏就头也不回地涨了上去。这两种表现都被称之为人性的贪婪，总是一时的贪念足成“千古恨”。那有没有一种人为策略可以解决这种人性的贪婪呢？

　　网格交易或许能机械化地解决这个问题。网格交易，通俗来讲就是把总资金等比例分配为若干份额，对交易标的按照事先设定好的涨跌幅度进行买入和卖出，比如某股票或基金每下跌3%买入1份或多份，每上涨3%卖出1份或多份。具体操作流程就如下图显示的：

　　总结下这种交易策略，网格交易就是程序化的交易行为，能够合理控制仓位，避免追涨杀跌，避免人性的贪婪及恐惧，完全机械化的操作模式。

　　然而所有交易策略都只是一种辅助工具，往往都会存在它们的漏洞和缺点。

　　第一，网格交易能赚钱是来自买卖之间的差价，通过不断交易，积少成多。

　　所以，这就要求了网格交易的标的必须是波动比较大，同时设定的交易涨跌幅度必须不能太大，不然达不到交易条件，一般交易涨跌幅度设在2%或3%比较合理。

　　第二，上面说了网格交易赚的钱属于市场波动带来的价格差，所以这就限制了网格交易只适合震荡行情中。单边上涨行情容易出现卖空，而单边下跌行情容易出现把所有份额买完了还要继续跌（也就是破网）。

　　针对这个问题，有这么一种方法解决。当然任何一种交易策略都不能从高点买下来，不然多多钱我们也补不下来。我们必须在一个估值比较低的位置才开始网格交易，从而避免破网现象；而避免卖空现象，最好是持仓里设立战略底仓，一旦逐渐卖出仅剩下战略底仓时就停止执行网格交易。

　　第三，源于网格交易必须频繁交易才能把盈利积少成多，然而这就衍生出了另一个问题，频繁交易导致交易成本高。

　　对于基金而言，可以选择场内基金ETF执行网格交易。而场外基金最好是选择指数C类基金。