海外基金怎么买？投资海外基金渠道有哪些？

　　简单介绍一下境外基金的投资渠道，大致分三类，分别是：银行、基金公司、保险公司等，三种主要投资渠道各自的优缺点如下：

　　一、银行

　　银行和券商应该是最常见的基金投资渠道，其优势在于：

　　1、投资便捷

　　首先在银行开立资金账户，然后为账户开通投资功能，即可投资基金了，基金的买卖可以通过网银操作进行。

　　2、基金选择多

　　以汇丰银行为例，可供选择的基金有700多支，涵盖全球主要国家和地区，基金包括股票、债券、货币、多元资产等，可谓应有尽有。单是中国基金，可选基金就有十几种之多。

　　3、流动性好

　　如果有资金需求的话，可以随时赎回（可能需要赎回费用）。

　　任何硬币都有其两面，银行渠道的缺点在于：

　　4、收费高（约5.5%/年）

　　首先，在银行购买基金需要缴纳认购费，通常最高不超过投资金额的5%，具体的认购费用视乎客户级别及购买金额的打消，一般为3%。其次，在赎回的时候，可能有小部分基金会收取少量赎回费。此外，就是转换费用，当客户要求转换基金的时候，例如：把中国股票基金转为美国债券基金，会产生投资金额的1%的交易费用，这笔费用源于基金买卖的差价。最后，银行还会每年收取一笔管理费用，金额约等于投资金额1.5%。

　　以汇丰银行出售的汇丰中国基金为例，其认购费用为3%（一次性），管理费用为1.5%/年，无赎回费用，转换费用为1%。假设每年转换一次基金，那么每年需要支付的总费用为投资总额的5.5%。

　　5、缺少顶级基金

　　在基金市场上，顶级基金属于稀有品种，由于他们出色的历史业绩，会吸引了大量的资金认购，从而导致基金规模过于庞大。为了控制基金规模和尽可能吸收高质量（高粘性）的资金，他们往往不会通过银行这种大众渠道来分销，反而会通过一些特别渠道来吸收资本。这一点稍后会提到。

　　二、基金公司（不推荐）

　　直接销售自己产品的基金公司并不多，就本人的观察，目前香港市场只有摩根大通采用这一方式（可能还有其他基金公司），效果非常一般。其主要特点包括：

　　1、费用低

　　费用通常比银行要低很多，笔者曾经在摩根大通购买他们的越南基金，认购

　　费只有1%，而且每月都会有几只基金进行不同程度的促销活动。同时管理费用也不高于银行系统。

　　2、选择少

　　由于基金公司的销售平台只销售他们自己的基金，所以选择非常有限。除非有特别心仪的基金，而且希望长期投资，才好特意去基金公司开户并投资。

　　三、保险公司

　　寿险要纠正一个错误观点，保险公司的基金产品都有寿险保障。正确的观点是客户可以选择是否需要寿险保障，如果不要的话，那么就是一个纯粹的基金组合。内地客户比较熟悉的是“基金101”，意思是如果客户过身，继承人可以获得至少101%的原始投资额。现在，这个101的比例已经普遍提高为105了，这一点需要留意。

　　从保险公司渠道投资的优点包括：

　　1、免认购费，免转换费，长期管理费用低

　　其他渠道1%-5%的认购费是豁免的，而且可以在约100只基金内自由转换。大多数的保险公司的管理费在投资5年以后会低过1%，而这个管理费用也比银行低1/3左右。

　　2、有顶级基金供选择

　　每个保险公司的平台上都至少有几只顶级基金，而这些基金是其他渠道所没有的，例如：中国基金中，做的最出色的是瑞银中国机会基金，此基金就只在保险公司的平台销售，此外还有安联的增长基金（年派息9%）、摩根斯坦利的全球基金。

　　对于保险公司来说，硬币的另一面也是显而易见的，例如：

　　3、流动性较差

　　通常保险公司的基金投资设定了最短投资期限（通常是5年），如果提前赎回，需要交付一定的费用，以友邦（AIA）为例，如果第一年内就要赎回的话，需要缴付账户金额的7.25%作为赎回费用，此数额以每年约1.5%的速率下降，到第五年及以后降为0。

　　4、投资初期管理费用高

　　同样地，为了鼓励长期投资，保险公司的基金产品在最初几年（通常是5年），管理费用较高，还是以友邦为例：5年的管理费用为2.5%（5年以后降为0.8%以下）。

　　因此，如果要投资保险公司的基金产品，就一定要有中长期的投资打算，这样才能最大限度的享有其各种优惠措施。