如何挑选债券基金？怎么选出优质的债券类基金？
如何挑选债券基金
第一、看基金的成立时间和规模
成立时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没办法评估。规模太小容易清盘，债基的最小规模起码是1亿以上。这个基金完全满足要求。
第二、看基金的持仓
这是一只保守型的基金，还是一只比较激进的基金。无论是激进的基金还是保守的基金，都要看它们各自的收益率有没有达到预期。
第三、看基金的历年的收益率
因为这是一只激进的保守型基金，所以看它的最高收益和最低收益非常重要。激进，看它有没有超越市场平均水平。保守，看股市、债市暴跌时，它的最低收益是多少。这样能对比出其中的风险和预期收益。
第四、看基金经理的变动情况
基金经理经常变动，不建议选择。因为业绩得不到保证。
第五、看费率
费率太高，持有成本就高，最好比较一下，选费率低的，节约长时间投资的成本。
第六、机构持仓比例
凡是债券基金，都要看一下机构持仓比例，比较一下散户持有比例高不高。如果散户持有比例基本为零，那么债基一般是机构定制的基金，不利于散户投资。这时候还是不选为妙。
怎么选出优质的债券类基金？
债券类基金比较好选，主要就是看业绩，一般业绩不行就是不行。以业绩为核心，然后看风险、基金经理、基金公司、调研等因素就可以选出前20%的债券基金。我总结为以下六步：
第一步，选业绩持续优秀的基金
基金，业绩代表一切，稳健收益的基金更是如此，
巴菲特为何牛逼，因为业绩全球前几名。
业绩最能证明基金的优秀程度。
虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。
就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。
目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。
这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。
第一个4：选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第二个4：选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；
第一个3：选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；
第二个3：选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。
“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。
第二步：选风险低的基金
基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。
A基金赚7%收益，最大下跌5%。
B基金赚7%收益，最大下跌15%。
虽然都是7%收益，但买A基金，下跌波动很小，可以一直拿住赚钱，
而买B基金，最大下跌幅度可以达到15%，很多人极有可能就彻底绝望拿不住，割肉白白亏损了。
我们很容易看出A基金比B基金风险低。
一般来说，偏债型基金最大回撤在5%以内，很多人通常可以接受；回撤5%-10%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉10%甚至更多的时候，大部分人就彻底崩溃，割肉出局白白亏损。
所以我们一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在5%以内的基金。
第三步：选从业3年以上的成熟基金经理
投资行业水比较深，学校里的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般3年是一个牛熊轮回，所以要选从业3年以上，经历过牛熊历练的基金经理。
此外要看基金经理过往业绩，优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明，一般偏债类基金经理过往业绩年化在6%以上为佳。
第四步：选基金公司
每个基金公司都有自己擅长的领域。
有的基金公司擅长绝对收益，比如：长安基金。
而有的基金公司则更擅长权益类投资，比如：兴全基金。
最好选该基金公司擅长领域的明星基金。
各个基金公司的风格和侧重都是什么呢？
第五步：选基金成立时间，至少成立3年以上
如果基金成立时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没办法评估，很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。
第六步，深入调研
首先，我们一定要去观察这个基金的历史持仓投资记录。
比如，对于二级债基，你就要观察它的历史持仓记录里股票的配置比例到底是多少，持有的股票都是些什么类型的，与其宣传的理念是否一致，它的仓位偏好如何？仓位调整频率如何？
……
再就是要看这个基金经理的历史言论，
搜集基金经理发表的文章、接受采访以及公开发表的言论、基金公司的宣传材料等，查看他的投资逻辑、投资体系和实际持仓、实际操作是否符合！
最后，查看资深投资者、同行的评价。基金是个比较小的圈子，一般优秀的基金内行人普遍公认，明星基金更是如雷贯耳。
按照上面六步筛选基金，不敢保证一定能选出前5%的明星基金，但选出前20%的优秀基金还是可以的！