基金

混合型基金分为哪几种类型?

  混合型基金分为哪几种类型?

  混合型基金根据投资比例分为4种类型,分别是:偏股型基金(股票比例50%-70%,债券比例在20%-40%)、偏债型基金(债券比例50%-70%,股票比例在20%-40%)、平衡型基金(股票、债券比例比较平均,大致在40%-60%左右)、配置型基金(比例按市场状况进行调整)等。

  混合型基金没有明确投资方向的基金,可以同时投资股票、债券、货币市场的基金,风险低于股票基金,预期收益高于债券基金。

  混合型基金的九大分类

  比如按照银河证券2019基金分类体系。混合型基金,根据基金资产投资范围以及投资策略等,可以分为偏股型基金、行业偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金、偏债型基金、保本型基金、避险策略型基金、绝对收益目标基金、其他混合型基金等九个二级类别。

  同样,对于定开模式和封闭式的基金类型,也同样可以按照这个分类。

  具体的差异是:

  一、偏股型基金

  偏股型基金是以投资股票为主的基金,收益很大,但风险也很大。业绩比较基准以市场规模指数,为主要比较对象。典型的代表基金有:富国天惠和兴全合润,其中富国天惠的配资比例是:70%*沪深300指数+25%*中债综合全价指数+5%*同业存款利率,兴全合润是:80%*沪深300指数+20%*中证国债指数。

  二、行业偏股型基金

  行业偏股型基金,本质上还是偏股型基金,不过它的业绩比较基准,不是市场规模指数,而是行业指数或者主题指数。比如:汇添富消费行业混合,配资比例是:40%*中证主要消费行业指数+40%*中证可选消费行业指数+20%*上证国债指数。

  在偏股型基金中,如果基金名称带有“某某行业”或者“主题的”就属于行业偏股型基金,比较常见的行业,有医疗健康、消费升级、金融地产、高端制造等。

  三、灵活配置型基金

  这个类别就比较好区分,基金名称中,必须带有“灵活配置”这四个字,如果名称没有“灵活配置”这四个字的,不纳入该分类,查看是,要看全称,因为有些基金经常用简称代替。

  四、股债平衡型基金

  这类基金,股票与债券配置比例比较均衡,股票比例与债券比例在40%-60%之间,常见的是五五平衡,股债平衡型基金的风险和收益,低于偏股型,但高于偏债型。

  五、偏债型基金

  以债券作为主要投资方向的,虽同样是混合型基金,但和偏股型,完全就是天壤之别。此类基金的股票仓位上限,一般不超过40%,股票只是用于增强收益的。

  六、保本型基金

  在资管新规下,原有的保本基金已经全部转型或者清盘。最后一只转型的基金是,汇添富保鑫保本。整体上,保本基金在国内存在了16年。

  七、避险策略基金

  本基金通过一定的避险策略,进行投资,并引入相关的保障机制,从而达到避险的目的。此类基金的初衷,是给保本基金多一种选择。不过,保本基金转型到避险策略基金上,需要找到合适的担保机构。而目前市场上,很多的担保机构、担保费率太高,至此,148只保本基金,没有一只转型到避险策略基金的。

  八、绝对收益目标基金

  此类基金并没有明确的投资方向,也没有股票、债券80%比例要求,一般,业绩比较基准,多为银行定期存款。

  相对于不少的基金,都在追求相对收益,此类基金可以算得上是,公募基金中的清流,对于稳健的投资者来讲,可投价值比较高。

  九、其他混合型基金

  在混合型基金框架下,如果无法明确归属的,又不适合与其他基金,进行收益与风险比较的,则属于其他类别。