公募基金持仓个股涨幅巨大

　　5月12日下午，“监管层紧急约见三家基金公司有关负责人，要求各自控制买入创业板股票的节奏，在风险控制前提下，适当配置创业板股票”的消息在圈内迅速传播。

　　这则消息引发市场关注，源于基金存在多只产品抱团持有创业板个股的现象。

　　5月8日至12日，创业板指3天上涨15%，公募基金持仓占比较高的个股涨幅更是达到20%至30%。由此，基金公司风控部门是否设置一套针对创业板个股投资的风控标准，引起圈内讨论。

　　对此，记者采访了近十家基金公司相关人士，了解到公募风控部并不存在专门针对创业板持股的风控指标。

　　“我们没有设置任何有关创业板标的的风控条款。就跟主板标的一样，基金经理投资创业板只需要遵守双十条和基金契约即可。”一家大型基金公司负责投资风控业务的人士表示。

　　所谓“双十条”限制，是指一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不能超过基金资产净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过总股本的10%。

　　在“双十”限制中，只规定同一家基金公司所有基金产品持有上市公司的股票，不能超过总股本的10%，但并没有限制其持股数量占流通盘的比例。

　　记者采访了解到，大多数基金公司对旗下基金产品持有一只股票的数量占流通盘的比例没有相关规定，只有少数几家基金公司从流动性的角度对持股占流通盘的比例有规定。

　　“我们规定公募基金所有产品在一只股票的持股数量不能超过流通盘的20%，公募和专户产品合计持股数量不能超过流通盘的30%。”华南一家大型基金公司人士介绍。

　　记者翻阅上市公司季报和基金季报，发现上述华南这家基金公司旗下多只基金抱团创业板个股，但其一季度末的持股数量占流通盘的比例为7%至13%不等。

　　深圳一家中型基金公司的基金经理告诉记者，公司风控规定总流通市值低于20亿的上市公司，单只基金买入的数量不能超过总股本的1%。

　　上海一家基金公司的基金经理透露，公司风控对基金经理投资创业板的比例并没有额外的规定，但投研团队会非常注意流动性风险。

　　“我们会非常关注流通市值和日均成交额这两个指标，根据基金资产规模选择流通市值排在前40或者是前100名的品种。”上海一位基金经理解释，他们在投资创业板标的时会更偏爱于流通市值比较大、成交活跃的品种。