光大保德信基金量化投资管理规模近40亿元

　　新年伊始，新基金发行市场就出现新的亮点。记者获悉，光大保德信风格轮动混合型基金（以下简称：光大风格轮动）已于1月7日起正式发行，该产品不仅是2016年首批发行的新基金，同时也一举填补了国内“指数轮动型”产品的市场空白。投资者可通过建设银行等各大银行、券商以及光大保德信基金直销平台认购。

　　据了解，光大风格轮动将把握市场不同时期风格轮动带来的投资机会，该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%；其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、银行存款等其他金融工具。光大风格轮动将采用光大保德信自主开发的风格轮动识别模型对我国A股市场的风格轮动进行预测，同时采取量化策略集中布局强势板块。该基金将A股市场的风格板块分为以下三种股票库，即大盘风格股票库（属于沪深300指数成分股的全部股票）、中盘风格股票库（除沪深300指数成分股及创业板股票之外的其余股票）和小盘风格股票库（创业板上市的全部股票），并将至少60%的非现金资产集中投资于上述三大股票库中的一个股票库。

　　研究表明，主动型基金的平均收益可以分解为创业板、中证500、沪深300三个指数的配置，而光大保德信此次创新推出的“指数轮动型”策略产品，力争战胜基金平均收益水平。目前，国内市场上的权益类基金产品可分为被动指数基金、指数增强基金和主动型基金三大类，而光大风格轮动属于创新的指数增强轮动型基金。由于大中小盘和行业轮动是最主要的A股市场风格轮动，但行业轮动受政策面、情绪面影响大，很难把握。因此，光大风格轮动为投资者提供了利用趋势识别算法大概率把握大中小盘轮动的投资工具。记者了解到，该基金之所以选择沪深300、中证500和创业板指数作为风格轮动的依据，一方面是因为三大指数中的沪深300和中证500指数对应股指期货，有利于光大风格轮动迅速调仓、跟住趋势；另一方面则是因为这三个指数能较为完美的复制同业投资业绩。

　　值得一提的是，光大保德信基金目前的量化投资管理规模近40亿元。早在2004年，公司就在国内市场首家推出了具有鲜明量化特征的公募基金产品---光大量化核心基金，并采用自主研发的量化模型进行选股，严格回避投资管理人的主观臆断和心态波动对投资决策过程的负面影响。目前，公司拥有一支6人组成的量化投资团队，其中3人为博士，平均从业经验达6年。毫无疑问，光大保德信丰富的量化投资经验和成熟的量化投资团队都将为光大风格轮动的未来运作提供有力保障。

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