基金

公募基金出现分水岭非货基规模大降

  “规模缩水”已成公募基金行业一季度的关键词。5月10日,从基金业协会发布的2016年一季度基金管理公司非货币基金管理规模前20名可以看出,非货币基金管理也同样“规模缩水”。梳理数据发现,尽管有公司逆势而上,整体来看,一方面,权益类产品遭遇到缩水,而另一方面,货币基金的规模也在2014年后首次出现了下滑。

  根据非货币基金管理规模榜单,中欧基金,国泰基金两家掉出了前20名,汇添富、广发基金等几家规模较大的公司也出现了比较明显的下滑。根据记者的统计,非货币基金规模口径下,基金行业前20名总规模2016年一季度相比2015年四季度缩水了1908亿元。“一季度对于混合式基金,股票型基金来说,行情不能更差了,熔断的极端行情更是将基金的业绩一拖再拖。今年一季度管理规模缩水可以说一点都不出乎意料。”招商证券一位基金行业分析师对记者表示。

  根据数据显示,偏股基金净值出现全线下跌,成为基金管理规模下滑的主要原因。股票基金净值规模由去年底的7657.13亿元,降至今年一季度末的6688.12亿元,降幅为12.66%;混合基金净值规模由去年底的2.23万亿元降至今年一季度末的1.85万亿元,降幅为17.08%。

  事实上,货币基金的日子也不好过。国信证券固定收益研究分析师董得志表示,2016年第一季度是货币基金规模自2014年以来首次缩水。根据记者获得的数据显示,一季度新发货币基金6只,总发行份额约36亿。比较来看,一季度较去年四季度少发行14只,且总发行额较四季度大幅减少约342亿。一季度末,货币基金总资产为4.4万亿,但较四季度总资产减少1839亿。货币基金整体规模缩水不难理解,董得志表示,一季度货币基金平均7日年化收益率为2.67%,较四季度继续下行,下行幅度与四季度下行幅度相当。

  虽然一季度公募基金规模缩水明显,但各家基金公司之间分化比较严重。根据数据显示,在105家公募基金中,一季度规模实现逆势增长的有37家,占比为35%。规模逆势增长的公司中,有10家增量超过50亿元。天弘基金和华夏基金增长最多,分别达1294亿元和303亿元,华宝兴业、平安大华和兴业全球一季度规模也都增长超百亿元。

  根据基金业协会公布的2016年一季度和2015年末基金公司管理规模的数据显示,天弘基金依靠余额宝一季度规模大增1294亿元,公募总规模突破8000亿元大关,达到8051亿,稳坐公募规模头把交椅。华夏基金一季度规模也逆势增长109.82亿元,总规模突破6000亿元大关,继续排名第二位。

  从整体规模来看,易方达基金一季度大幅缩水1153亿元,成缩水规模最大的基金公司,尽管如此,但依然以4646亿元规模位居第三位。工银瑞信则以4204亿元规模继续稳居第四,其和易方达的规模差距大幅收窄。和去年底相比,前十大公司中名次上升最明显的当属汇添富基金,该公司去年底排名第十,一季度规模逆势增长303亿元,使得其总规模达到2829亿元,名次上升至第七位。华宝兴业、银华基金、兴业全球等三家公司规模也出现逆势增长。

  基金公司管理规模开始出现分化的背后也折射出产品端的变化。受市场波动影响,刚刚过去的一季度,权益类基金发行继续遇冷,保本基金则受到资金热捧。据统计,2016年一季度合计成立新基金186只,发行份额为1688.72亿份。其中,一季度成立保本基金28只,发行份额是742.89亿份,超过2015年全年的710.57亿份。多位基金业内人士也表示,发行工作的重心已经向保本基金转移。