如何挑选基金?基金绩效指标对挑选基金有哪些参考性?
如何挑选基金?基金绩效指标对挑选基金有哪些参考性?基金业越来越成熟,所以基金的数量也越来越多。基金公司报表中经常会披露一些绩效指标,如何利用它们挑选基金也是一种合理的方式。具体而言:
1、基准指标
每只基金部有自己的业绩比较标准。当该指标大于零时,表示基金战胜了自己的参照物,其值越大,能力越强。
2、基金类别
每只基金不能只跟自己的参照物进行比较,还要跟同类基金进行横向比较。这个比较结果告诉投资者,基金在某段时间表现高于或低于同类基金的平均回报。
3、最差季度回报
该指标实际上是告诉我们基金的下行风险有多大,在历史上它表现最差时到过什么地步。
4、标准差
标准差反映了基金总回报率的波动幅度,数据越大,表示波动越剧烈。
5、夏普比率
如果你打算长期持有基金,自然回报率越高越好,标准差越小越好。夏普比率从某种意义上来说就是把这两项指标揉合在一起,所以该指标相当重要并且实用。
夏普比率是基金绩效评价中应用最为广泛的一个指标,它代表了调整风险之后的收益情况,就是无风险的超额收益,其数值越大,表明基金的收益超好。
6、阿尔法系数
简单地说,这个指标表示基金绝对回报与预期回报之间的差距。如果该指标为正则表示实际的回报比预期回报高,所以这个指数数值越大越好。
7、贝塔系数
这个指标是一个相对指标,其值越大,则基金相对于业绩基准的被动性越大。β大于1,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。
8、R平方
该指标主要是反映业绩基难的变动对基金表现的影响,其值越大,表示指标值越准确。如果该指标值等于l00,那么基金回报的变动完全归功于业绩基准的变动。