投资基金定投有哪些技巧?关于基金定投有哪些常见问题?
投资基金定投有哪些技巧?关于基金定投有哪些常见问题?定投基金种类的选择与投资者的风险偏好息息相关,一般来说定投最适合的类型是净值波动幅度较大的基金,比如混合型、股票型和指数型。但如果投资者的风险承受能力很弱,不愿意承受资金的较大波动,选择债券基金进行定投其实也无妨,但正是因为业绩波动小,因此降低成本也不会太明显,获利空间也有限。
下面我们来看基金定投的四个技巧:
先看第一个技巧:定投频率如何选择?
我们常见的定投周期是按月投资的,不过也有一些渠道,定投可以按周、按月、按双月或季度投资。那么我们该如何选择周期呢?
我们进行一个小测试
结果是:一共定投109期,投入本金共21.8万元,期末账户总市值为53.5万元,最终收益率为145.87%。
我们再看第二种情况:每周定投
结果是:一共定投423期,投入本金共21.15万元,期末账户总市值为49.8万元,最终收益率为135.66%。
通过上述直观的数据比较不难看出:
频率更快的周投,与每月一次的月投相比,并没有在收益上凸显优势,相反所得份额少了6500份,收益率也少了10.21%。
那么我们总结下结论,就是:周投和月投,对于最终的定投结果,其实影响并不大,主要还是跟市场行情、扣款时间有一定关系。比如上面的例子中,按月扣款的收益高,是因为买入时点刚好较低。但是哪天扣款点位低是无法预测的,所以不用纠结是按月投还是按周投。
第二个技巧:每次定投买多少?
任何投资者都要量力而行,要根据自己的实际情况做投资选择。一般情况下,每月工资除去必要的支出后,剩余的钱可以拿出20%—50%做定投比较合适。比如工资6000元,除去2000元必要的开支后,剩下的4000元中,拿出20%-50%,即800-2000元用来定投就比较合适。但定投属于长期投资,具体金额还要考虑自身的风险承受力和今后的收支情况。
除此之外,每月定投金额的多少,还跟市场的行情有关。
回顾一下历史数据,如果以上证指数的1000点为最低点,6000点为最高点的话,那么上证指数的平均点位在3500点左右。
因此,我们可以把3000~4000点的区间作为定投的基准点位,超过这个区间,我们就少投一些;在这个区间以下,我们就多投一些。
比如这张图表中的定投金额建议。如果大家不知道当前的市场点位是多少,可以去百度搜索关键词“上证指数”。
第三个技巧:如何止盈止损?
很多人都跟我说,回想2007年那会儿,股市一度飙升到了6124点,如果那时候我能及时赎回,都已经赚翻了。是啊,可你不是没来得及赎回吗?不懂得止盈止损,账户上的盈利转眼间就变成了纸上富贵了。
我们还是用数据来验证一下。以上证指数2007年初到2015年初这8年间的数据为例,如果止损,结果是怎样的:
通过数据比较可以得知:定投不止损!
主要是因为,定投的原理是积少成多,在低点买入获取更多的份额,等待市场大涨。但如果在市场低位止损,并且把已经持有的基金份额卖掉,那么后面即使大涨,前期积累的份额也就没意义了。
所以,基金定投是不应该止损,而是要做好止盈的工作。
同样,我们再用近8年的上证综指的数据回测看一下止盈后的结果:
结果再次证明了定投的止盈是有效的。因为A股市场并非一个持续向上的行情,而且牛短熊长,所以止盈非常重要。
我想这时候,可能有人会有疑问,止盈点设置多少合适?
如果投资者以20%为止盈点的话,可能在牛市中几个月就能实现了。但是仅仅几个月的时间对于定投而言,所得份额太少,实际盈利可能并不多。相反,如果在漫长的熊市中,20%的收益率可能一时还难以实现,所以止盈点的设置,也是因市场、因人而异的。并没有一个量化的数字。
如果距离理财目标期限较远的话,比如为了10/20年后的子女教育、30年后的养老金做准备,那么着重长期布局是获得回报的关键,止盈点也应设置地高一些,比如30%、50%等等。
最后一个问题:定投的基金一直在跌,要停止吗?
曾经有个用户过来问我说:“这段时间定投,感觉就像个无底洞,每次扣款都在填窟窿,也是醉了,没完没了地跌……要不,先吧定投停了,低点再入?”
其实规划君想说的是,千万不要因为跌而卖基金/停止定投,熊市大跌的时候反而要克服恐惧,坚持甚至加大定投。
身处熊市,投资者不得不面对“资金每月扣,亏损每日增”的尴尬境地。许多人可能都会跟这位用户一样,接受不了这样的亏损,结果就在熊市中停止了定投。
其实,真正有见地的人,可能已经在默默地加大投资了。因为这说明市场的价格已经开始降低,甚至在低位了。在熊市的不断下跌的过程中,正是我们捡便宜的时候。这就跟我们在商场打折时候买入一些品牌产品一样。作为一名理性的投资者,面对熊市时的资产缩水,正确的做法就是不去理会暂时的账面浮亏,继续定投。
当然,我们也不能盲目一看见跌就加仓,基金如果跌了,你要判断一下,基金本身是否靠谱?亏损的原因是什么?是不可避免的系统性风险,还是基金经理自己不给力?最后再决定要不要停止定投。
可以看一下基金的投资理念、管理者的投资逻辑和经验是什么。如果有足够的历史业绩作支撑,持续下滑的净值很可能是被市场“错杀”了。那么不必恐慌,依然可以持有,甚至可以适当加仓。如果不具备继续持有的条件,比如是基金经理在选股以及投资策略上出现了主观判断问题,那么在下跌行情中可以考虑暂时停止定投,或赎回,减少可能进一步扩大的损失。