基金定投须确定投资周期和收费模式!基金定投有哪些误区?
基金定投须确定投资周期和收费模式!基金定投有哪些误区?基金定投并非稳赚不赔。基金定投,就是在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金。基金定投门槛低,通过分批投资可以有效均衡成本,降低风险。如果投资者每隔一段时间把一部分闲散资金用来定投基金,长期坚持可以积攒一笔不小的财富,所以也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。
基金定投须确定投资周期和收费模式
采用前端收费,费用一直都是1.50%;采用后端收费,前12个月的费用一直都是1.80%,到第13个月起,整体定投的申购费用开始下降,第20个月时,后端收费式的定投整体费率降到1.48%。所以预期定投时间少于20个月,应该选择前端收费;反之选择后端收费。
一般来说,定投的金额是较小的,选择前端申购的话费率为1.50%;而后端收费的话与持有年限紧密相关。以基金A的申购费用为例,年限小于1年时,后端申购费率高于前端申购费;而超过1年后,后端申购费用降低到1.00%,低于前端申购费。利用该申购费率,可以计算出定投整体费率和定投时长的关系。
以基金A投资为例,每月月末进行普通定额定投,定投金额为1000元,如果采用前端收费,费用一直都是1.50%;如果采用后端收费,前12个月的费用一直都是1.80%,到第13个月起,首次投资的年限超过1年,首次投资的申购费率变为1.00%,整体定投的申购费用开始下降,第20个月时,后端收费式的定投整体费率降到1.48%,即如果此时结束定投,申购的费用仅为1.48%。所以投资者在定投基金A时,如果预期定投时间少于20个月,那应该选择前端收费的方式;如果预期定投时间长于20个月,那应该选择后端收费的方式,而且定投时间越长,费率越低。
采用前端收费,费用一直都是1.50%;采用后端收费,前12个月的费用一直都是1.80%,到第13个月起,整体定投的申购费用开始下降,第37个月时,后端收费式的定投整体费率降到1.48%。所以如果预期定投少于37个月,应该选择前端收费;反之选择后端收费。
类似的,定投的金额一般是较小的,选择前端申购的话费率为1.50%;而后端收费的话与持有年限紧密相关。以基金B的申购费用为例,年限小于1年时,后端申购费率高于前端申购费;而超过2年后,后端申购费用降低到1.50%,与前端申购费用持平;在超过3年后,后端申购费用降低到1.20%,首次低于前端费用。利用该申购费率,可以计算出定投整体费率和定投时长的关系。
以基金B投资为例,每月月末进行普通定额定投,定投金额为1000元,如果采用前端收费,费用一直都是1.50%;如果采用后端收费,前12个月的费用一直都是1.80%,到第13个月起,首次投资的年限超过1年,首次投资的申购费率变为1.50%,整体定投的申购费用开始下降,但仍高于前端申购费用;到第25个月起,首次投资的年限超过2年,首次投资的申购费率变为1.20%,第37个月时,后端收费式的定投整体费率降到1.48%,即如果此时结束定投,申购的费用仅为1.48%。所以投资者在定投基金A时,如果预期定投时间少于37个月,那应该选择前端收费的方式;如果预期定投时间长于37个月,那应该选择后端收费的方式,而且定投时间越长,费率越低。
基金定投误区:
(1)任何时点都可进行基金定投?
如果高位定投,比如2015年6月的5000点进去,则可能要定投好几年才能翻身。比较好的做法是寻找市场相对底部区域进入,定投效果更好。
(2)定投一定要在市场“底部”进行吗?
盲目寻底,一定要在最低点再进入,或将使得投资者在寻底中错过最佳时机;其次,最低点才开始定投,导致上涨时底部力量薄弱,上涨盈利较少;最后如果有准确判断底部的天赋,那定投还不如直接一次性全部投入,盈利更好。
(3)定投必须选净值偏低的基金吗?
比如一只基金,T月的净值是2.0元,1000元可以买入500份;T+1月的净值是2.5元,1000元可以买入400份。那么我们自动实现“高点少投”了吗?没有。当这只基金上涨20%时,前者的收益是200元,后者的收益还是200元。
这和另一个常见误区很相似:一个客户有1000元,面对2只基金,净值分别为1.0元和3.0元。很多人会更倾向于购买1.0元,因为可以买的份额更多。其实这种想法是错误的,因为当两只基金同样上涨20%,赚取的收益相等。
(4)定投可以“一懒到底”吗?
定投是达到目标后应战略退出。很多文章讲基金定投不建议投资者退出或者刻意忽略退出,其实是不对的,这也使得客户对“定投”印象大打折扣的原因,认为“定投”就是基金公司让他无穷无尽一直投下去的“花言巧语”。好的定投策略一定要有“退出”,以下方法可作为参考:
①盈利线:在进入之初设置一条盈利线,比如当预期收益率达到100%时,全部或分批退出。
②估值线:当PE或PB达到一定水平(投资者可根据自己判断设置具体值),全部或分批退出(如果投资的是指数基金,则看指数的PE和PB)。
③技术线:当中期均线下穿长期均线,或短期均线下穿长期均线且中期均线在长期均线下方,全部或分批退出。
④情绪线:当报纸、新闻、办公室、楼下早点摊大爷都在讨论股市,或当微博上一堆“股神”猜顶时,全部或分批退出。